5.1. Предпринимательский риск
Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части
своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в
результате осуществления определенной производственной и финансовой
деятельности.
Эффективность организации управления риском во многом
определяется знанием его разновидностей. С экономической точки зрения интересны
не все виды рисков, а лишь те, которые влияют на экономическое положение
предприятий.
Чистые риски - это природно-естественные, экологические,
политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные,
производственные, торговые).
· К природно-естественным рискам относятся
риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясения, наводнения,
бури, пожар и т.п.
· Политические риски связаны с политической ситуацией в
стране и деятельностью государства. Они возникают при нарушении условий
производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от
хозяйственного субъекта. К политическим рискам следует отнести невозможность
осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций,
обострения внутриполитической ситуации в стране; введения моратория на внешние
платежи на определенный срок; неблагоприятное изменение налогового
законодательства.
· Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью
ущерба имуществу предприятия по причине кражи, диверсии, халатности,
перенапряжения технологической и технической системы.
· Производственные
риски - это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие
воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением
основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также
риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
·
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки
платежей, отказа от платежей в период транспортировки готовой продукции.
5.2. Экономические пределы риска
"Поведение" подавляющего числа предприятий в процессе предпринимательской
деятельности можно подразделить на два характерных вида:
-активная
деятельность с принятием риска на себя;
-пассивная деятельность с элементами
риска.
Более характерно последнее - идут на риск не в надежде получить
большую прибыль, а чтобы избежать потерь. Боязнь потерь, связанных с риском, в
настоящее время так велика, что из возможных решений выбираются такие, при
которых учитываются только полностью надежные варианты, хотя при этом
предприятия отказываются от более динамичного развития, выбирая более медленный,
но более надежный путь.
Большинство хозяйственных органов исдходит из
принципа, что риск более обоснован в тех случаях, когда он обещает благоприятные
результаты, чем в тех, когда речь может идти о неблагоприятных результатах. Сам
по себе принцип верен, но он становиться препятствием, тогда, когда проводиться
реальное сопоставление возможных исходов. Тогда, когда нужно провести грань
между разумным и не разумным риском.
С экономико-правовой точки зрения учет
риска становиться мало привлекательным для предприятия, когда неясно, чем
предприятие располагает, чтобы идти на риск и кто понесет ответственность за
неудачи.
Экономические пределы риска определяются следующими моментами.
Хозяйственный руководитель может идти на риск, если фонды находящиеся в его
распоряжении, соответствуют по размерам задачам развития предприятия.
Предпосылками для этого служит непрерывность производства и реализации,
сбалансированность связей с транспортниками и потребителями, развитая финансовая
система и четкий бухучет. В процессе принятия решений достигнута необходимая
компетентность в таких вопросах как подбор экспертов, сбор и обработка
необходимой информации, обеспечивается ее защита.
Необходимо также дополнить
указанные требования следующими весьма важными факторами, неподдающимися точной
количественной оценке: личное материальное положение, должность руководителя,
права и возможности руководителя подбирать подчиненных, интуиция.
5.3. Правовые аспекты риска
Принятие решения, связанного с риском, - это вопрос, который с точки зрения
права, может быть рассмотрен с двух сторон. Это прежде всего правовая
ответственность. С другой стороны - вопрос компетенции (правомочий).
В
современном юридическом понимании риска отражено наличие факторов
неопределенности в действиях лица, принимающего решение. Риск с точки зрения
права начинается там, где заканчивается ответственность, возмещение ущерба по
договору или по иным основаниям. В этом понимании рассмотрения ущерба от риска
напоминает рассмотрение последствий угрожающего состояния. Угрожающее состояние
у нас определяется как состояние, таящее в себе возможность наступления потерь.
Не все из таких состояний на практике приводят к нанесению ущерба. За какую-то
долю такого ущерба никто вообще не может быть привлечен к
ответственности.
При правовом регулировании риска следует исходить из того,
что предприятия должны формировать резервный фонд за счет прибыли, из которого
покрываются потери, возникающие как следствие отдельных решений. И до тех пор,
пока предприятия покрывают убытки за счет собственных ресурсов, не может идти
речь ни о каких-либо санкциях.
Ответственность за большой риск руководитель
самостоятельно в соответствии с его правомочиями на себя брать не может, - это
прерогатива вышестоящего руководства.
5.4. Анализ и оценка риска
Особое значение приобретает анализ и оценка предпринимательского риска. Цель
анализа риска заключается в том, чтобы представить необходимую информацию
руководству для принятия решений о целесообразности инвестиций и предусмотреть
меры по защите от возможных потерь.
Рассмотрим последовательность анализа
риска:
1 этап - выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и
уменьшающих конкретный вид риска;
2 этап - анализ выявленных факторов;
3
этап - оценка конкретного вида риска с различных точек зрения;
4 этап -
установление допустимого уровня риска;
5 этап - анализ операций по отдельному
уровню риска;
6 этап - разработка комплекса мероприятий по снижению
риска.
Существуют следующие методы анализа
риска:
-статистический;
-анализ целесообразности
затрат;
-аналитический;
-экспертных оценок;
-аналогий.
Степень риска
- это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от
него.
Риск количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной, т.е.
ожидаемой, величины максимального и минимального дохода (убытка). При этом, чем
больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной
вероятности их получения, тем выше степень риска.
Принимать на себя риск
хозяйствующий субъект вынуждает, прежде всего, неопределенность хозяйственной
ситуации, т.е. неизвестность условий политической и экономической обстановки,
окружающей ту или иную деятельность, и перспектив изменения этих условий. Чем
больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решений, тем больше
и степень риска.
Неопределенность хозяйственной ситуации обуславливается
следующими факторами: отсутствием полной информации, случайностью,
противодействием.
Отсутствие полной информации о хозяйственной ситуации и
перспектив ее изменения, заставляет предприятие искать возможность приобрести
недостающую информацию, а при отсутствии такой возможности начать действовать
наугад.
Неопределенность хозяйственной ситуации во многом определяется
фактором случайности.
Случайность - это то, что в сходных условиях происходит
неодинаково, и поэтому ее нельзя заранее предвидеть и прогнозировать.
Мера
объективной возможности случайного события называется его вероятностью.
Вероятность любого события колеблется от нуля до единицы. Если вероятность равна
нулю, то событие считается невозможным. Если вероятность равна единице, то
событие является достоверным.
В хозяйственной ситуации на любое действие
всегда имеется противодействие. К противодействиям относятся: катастрофа, пожар
и другие природные явления; война, революция, забастовка, различные конфликты в
трудовых коллективах, конкуренция, нарушение договорных обязательств; изменение
спроса аварии, кражи.
Предприятие в процессе своих действий должно выбирать
такую стратегию, которая позволит ему уменьшить степень противодействия, что, в
свою очередь, снизит и степень риска.
С учетом вышеизложенного можно сделать
вывод, что риск имеет математически выраженную вероятность наступления потерь,
которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно
высокой точностью.
Чтобы количественно определить величину риска, необходимо
знать возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность
самих последствий.
Таким образом, математическое ожидание какого-либо события
равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его
наступления.
В связи с этим особый интерес представляет количественная оценка
риска с помощью методов математической статистики. Главные инструменты данного
метода оценки - дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.
5.5. Способы минимизации риска
Способы минимизации риска делятся на средства разрешения рисков и приемы
снижения степени риска.
Средствами разрешения рисков являются избежание,
передача или снижение их степени.
Избежание риска означает уклонение от
мероприятий, связанных с риском.
Передача риска означает, что ответственность
за риск передается кому-то другому, зачастую страховой компании. В данном случае
передача риска происходит путем страхования риска.
Снижение степени риска -
это сокращение вероятности и объема потерь.
Для этого применяют различные
приемы. Наиболее распространенными
являются:
-диверсификация;
-хеджирование;
-самострахование;
-страхование.
Диверсификация
производственной деятельности заключается в распределении усилий и
капиталовложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не
связанными друг с другом. В таком случае если в результате непредвиденных
событий один вид деятельности будет убыточным, другой вид все же будет приносить
прибыль.
Следует различать концентрическую и горизонтальную диверсификацию.
Концентрическая диверсификация - это пополнение ассортимента изделиями, похожими
на продукцию уже выпускаемую предприятием. Горизонтальная диверсификация
представляет собой пополнение ассортимента изделиями, не похожими на товары
предприятия, но интересными для потребителей.
Необходимо отметить, что метод
диверсификации позволяет снижать производственные, коммерческие и инвестиционные
риски.
В последнее время с развитием рыночных отношений появились новые формы
торговых сделок (опционы, срочные контракты - фьючерсы и другие). В связи с этим
у предприятий появился новый способ компенсации возможных потерь от риска -
хеджирование (от английского hedging - ограждать). Хеджирование, как правило,
используется для минимизации рисков снабжения в условиях высоких инфляционных
ожиданий и отсутствие надежных каналов закупок. В самом общем виде хеджирование
можно определить, как страхование цены товара от риска, либо нежелательного для
производителя падения, либо невыгодного потребителю увеличения путем создания
встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств.
Таким образом, хеджирование может использоваться предприятием с целью
страхования прогнозируемого уровня доходов путем передачи риска другой стороне.
Например, предприятие, желая оградиться от возможных потерь в связи с ростом цен
на сырье, заключает срочный товарный контракт на бирже на покупку сырья по
твердым ценам в определенный срок, тем самым, перекладывая возможный риск на
поставщика. Поставщик же в свою очередь, гарантирует себе сбыт определенного
количества сырья и получения утвержденной цены на него даже в случае падения
рыночной цены.
Приемлемой для предприятия варианта минимизации риска может
стать самострахование некоторых видов рисков, т.е. есть создание специального
резервного фонда (фонда риска) за счет отчисления от прибыли, на случай
возникновения непредвиденной ситуации. Самострахование целесообразно в том
случае, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению
с общим объем капитала предприятия. Например, крупному предприятию не выгодно
через страховую компанию страховать не дорогое оборудование. Самострахование
имеет также смысл, когда вероятность убытка достаточно мала.
Можно привести
множество других вариантов уменьшения предпринимательского риска без обращения к
страховым компаниям и фондам. Основная задача руководства предприятия по
управлению рисками в любом случае должна сводиться к совершенствованию
аналитических процессов на предприятии, построению и использованию при
подготовке и проведении крупных операций моделей, позволяющих принимать решения
на просчитанной и смоделированной многовариантной базе. Оценка и снижение рисков
в значительной мере зависят от характера деятельности предприятия, особенностей
товара, состояния выбранных целевых рынков, сегментов потребителей, принятой
схемы товародвижения, товарной и транспортной логистики, методов
позиционирования товаров в рыночном пространстве. Многие специалисты в области
маркетинга и управления рекомендуют каждому предпринимателю и директору
предприятия составлять таблицы специфических и характерных для данного
предприятия или данного вида сделки рисков и соответствующей реакции на
возникновение рисковой ситуации. Предупреждение возникновения рисковых ситуаций
путем управляющих воздействий на контролируемые факторы внешней и внутренней
среды предприятия с целью их модификации в интересах предприятия - наиболее
действенный метод работы в хозяйственных зонах с наименьшим риском.
На
Западе, как правило, при определении требуемого уровня страховых резервных
фондов, компании исходят из средневзвешенной величины различных компонентов:
ресурсов, текущих активов, основного капитала. Одни компании формируют страховые
фонды в размере одного процента от стоимости активов, другие одного-пяти
процентов от объема продаж, третьи трех - пяти процентов от годового фонда
выплат акционерам. В соответствии с Федеральным Законом об акционерных
обществах, резервный фонд АО формируется в размере, предусмотренным уставом
общества, но не менее 15% от уставного капитала. В уставе должен быть определен
размер ежегодных отчислений в этот фонд, который не может быть менее 5% от
чистой прибыли, до достижения установленной величины резервного
фонда.
Следует иметь в виду, что страховой резервный фонд не вовлекается в
оборот и является "мертвым" капиталом, не приносящим прибыли. В связи с чем,
ежегодно, в зависимости от статистики убытков в прошлые периоды и размера
ожидаемых будущих потерь, а также ситуации на страховом рынке, размер страховых
резервов предприятия должен пересматриваться.
Последним, из рассматриваемых
нами приемов снижения риска, является страхование. Страхование представляет
собой одну из экономических категорий производственных отношений. Его сущность
заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования. Оно
связано с возмещением материальных потерь, что служит основой для непрерывности
и бесперебойности процесса воспроизводства.
Исходным, в имущественном
отношении, показателем для определения страховой суммы, страхового взноса,
страхового возмещения является страховая оценка.
В качестве основы для ее
определения зачастую берется балансовая стоимость имущества с учетом
амортизации. Поэтому при полной гибели имущества, размер страховой оценки
совпадает с суммой ущерба и страхового возмещения.
Страховой суммой является
определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма,
исходя из которой, устанавливаются размеры страхового взноса и страховой
выплаты.
Страховой взнос представляет собой плату за страхование, которую
страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования
или законом.
Страховойтариф * Объем показате-ля (единица страховой суммы или объект стра-хования в целом) - Скидка + Надбавка (накидка) = Страховой взнос
Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы
страховой суммы или объекта страхования в целом. Страховые тарифы по
обязательному страхованию устанавливаются в законодательном порядке. Так,
например, тариф взносов на государственное социальное страхование составляет
5,4%, а на обязательное медицинское страхование - 3,6% к фонду оплаты
труда.
Нанесенный предприятию в результате страхового случая, материальный
ущерб представляет собой страховой ущерб, который включает два вида убытков:
прямые и косвенные .
Прямой убыток означает количественное уменьшение
застрахованного имущества (гибель, повреждение, кража), или снижение стоимости
(т.е. обесценивание его) вследствие страхового случая.
В сумму прямого убытка
включаются также затраты, понесенные страхователем для уменьшения ущерба,
спасения имущества и приведения его в надлежащий порядок после стихийного
бедствия или другого страхового случая.
Прямой убыток выступает как первичный ущерб, т.е. как ущерб, который можно
наблюдать реально.
Косвенный убыток указывает на ущерб, являющийся следствием
гибели (повреждения) имущества или невозможности его использования после
страхового случая. К нему относятся: неполученный из-за перерывов в
производственном процессе доход, дополнительные затраты на ликвидацию
последствий чрезвычайных ситуаций природного и техногенного
характера.
Например, взрывом разрушен цех. Балансовая стоимость цеха с учетом
износа 100 млн. руб. В цехе на момент взрыва находилась продукция на 20 млн.
руб. Стоимость затрат на расчистку территории составила 1 млн. руб. Сумма от
сдачи металлолома равна 2 млн. руб. Сумма прямого убытка составляет 119 млн.
руб. (100+20+1-2).
Цех не работал один месяц. Потеря прибыли за этот
период150 млн. руб. Затраты на восстановление цеха равны 125 млн. руб. Косвенный
убыток составляет 275 млн. руб. Всего убыток составляет 394 млн. руб.
(119+275).
5.6. Обеспечение защиты информации при международном сотрудничестве
Активно участвуя в международных связях, наши молодые бизнесмены рискуют
значительными потерями из-за недостаточного опыта внешнеэкономической
деятельности.
Ошибки, допускаемые нашими учеными и бизнесменами при общении с
зарубежными коллегами:
-в своих выступлениях и беседах разглашают сведения
как научного, так и технического характера которые еще не опубликованы или не
защищены как объекты интеллектуальной собственности;
-попадаются на
провокации (совершают аморальные поступки), а затем под давлением шантажа
разглашают секретную или конфиденциальную информацию;
-при заключении
законных сделок с зарубежными партнерами оценивают свои результаты
интеллектуальной деятельности значительно ниже уровня мировых цен.
За
последние годы в России вышли десятки зарубежных монографий по проблемам бизнеса
и внешней торговли. И ни в одной нет более или менее приличного раздела,
касающегося конфиденциальности. Почему? Чем меньше русские предприниматели знают
о том, как соблюдать конфиденциальность, тем легче иностранным бизнесменам
пользоваться плодами этого незнания.
Вот некоторые способы обмана на
переговорах.
1. Получение информации без заключения договора о
конфиденциальности.
Суть - получить информацию и не брать при этом никаких
обязательств. Получить сведения иностранные партнеры могут в ходе
предварительных переговоров, презентации новых образцов изделий и т.п.
2.
Уклонение в ходе переговоров от заключения договора о
конфиденциальности.
Имеет место, когда фирма не имеет серьезных намерений в
сотрудничестве, нет разрешения от вышестоящей организации или ведется
разведка.
3. Заключение договора о конфиденциальности без предварительного
заключения договора о намерениях.
Должен быть следующий порядок подписания
документов: сначала подписывают договор о намерениях, а потом о
конфиденциальности переговоров.
4. Попытка получить информацию от сотрудников
компании.
Опыт контактов с инофирмами показывает, что во время визитов наших
специалистов не допускают никуда, кроме комнаты для переговоров и разговор идет
не с персоналом, а с руководством фирмы. Так следует поступать и нашим
предпринимателям.
5. Формулирование односторонних или различных обязательств
сторон в области раскрытия конфиденциальной информации.
Часто в договоре о
конфиденциальности одна из сторон намеренно формулирует текст таким образом, что
имеет не равные права и обязанности по сравнению с другой стороны.
6.
Отсутствие определения термина "конфиденциальная информация" в
договоре.
Партнеры должны привести в тексте наиболее приемлемую для них
формулировку данного понятия.
7. Неправильное указание сроков действия
договора.
Некоторые фирмы предлагают в проектах договоров о
конфиденциальности ограничить срок действия договора одним годом. Срок действия
договора должен не быть менее 5-7 лет. Делаются также попытки автоматического
расторжения договора через один год.
"Этот договор автоматически завершается
через один год, начиная с даты вступления его в силу, если не продлевается по
взаимной договоренности сторон".
8. Указание о том, что данные договор о
конфиденциальности не ведет к подписанию какого либо соглашения или создания
какого-либо совместного дела.
В тексте договора указывается, ни одна из
сторон не имеет каких-либо обязательств вступать в какое-либо другое соглашение
с другой стороной.
9. Несанкционированная переуступка прав по
договору.
Имеются случаи, когда инофирмы продавали договоры о намерениях и
договоры о конфиденциальности. Это некорректно, но не противоречило текстам
подписанных соглашений, т. к. Пункт о запрете переуступки отсутствовал.
10
.Неправильный выбор применяемого к договору права.
В международных
коммерческих договорах используют право страны в которой подписывается
соглашение. Однако в связи с несовершенством российского законодательства в
области защиты КТ целесообразно использовать законодательство промышленно
развитых стран - Германии, США и т.д.
Вопросы для самоконтроля:
1. Что такое предпринимательский риск?
2. Назовите основные виды рисков, влияющих на экономическое положение предприятий.
3. Какие 2 вида "поведения" предприятий в процессе предпринимательской деятельности вы знаете?
4. Чем определяются экономические пределы риска?
5. Охарактеризуйте правовые аспекты риска.
6. В чем заключается цель анализа риска?
7. Как осуществляется анализ риска?
8. Какие методы анализа риска вам известны?
9. Назовите основные способы минимизации риска.
10. Что вы можете сказать об обеспечении ЗИ при международном сотрудничестве?